שוק ההון

מה המשמעות של השקעה בשוק המניות?

אם החלטתם להשקיע בשוק ההון, אתם צריכים להבין בדיוק מה זה אומר. 
שכחו מהדעות הקדומות שיש לכם, השקעה בשוק ההון היא מעל הכל השקעה בחברות. 
רוב היועצים הפיננסיים ממליצים לשים את הכסף שלכם בבורסה. 
גם אני ממליץ, אבל לא בכל דרך.

השקעה בשוק ההון, מה זה אומר?

עבור חלק מהאנשים מסחר במניות בשוק ההון זה דבר שמתבצע רק בוול סטריט.
עבור חלק אחר זה מקום מוזר ומסתורי בו הכסף מכפיל את עצמו כל הזמן, אבל גם אחראי לחלק מהמחלות של החברה שלנו.

בכל מקרה, להשקיע את הכסף שלכם בשוק ההון היא אחת הדרכים הקלות והנפוצות ביותר להגדיל את השווי הנקי שלכם (ההון העצמי שלכם).
אבל לפני שאתם רצים להרים טלפון לבנקאי האהוב שלכם (זה שכל חייו עובד לטובתכם) ולהגיד לו להשקיע בבורסה את כל החסכונות שצברתם בדם ויזע, אתם צריכים להבין בדיוק מה אתם עושים כשאתם מתחילים לסחור בשוק ההון.

שוק ההון

מהו שוק המניות /שוק ההון/ הבורסה?

הבורסה היא המקום בו חברות מגייסות משקיעים. השווקים הנפוצים ביותר הם: 

  1. הבורסה בפריז – EURONEXT PARIS
  2. הבורסה של ניו יורק NYSE
  3. נאסד"ק
  4. הבורסה של לונדון – LONDON STOCK EXCHANGE

בנוסף, קיימים עוד המון שווקים ברחבי העולם.

בעיקרו של דבר, זה המקום בו מתבצעות מכירה וקניה של ניירות ערך.
חברות רשומות מגייסות כספים באמצעות הנפקת מניות ואגרות חוב, כך ככל שהערך של החברה עולה, החברה גם כן מרוויחה ויכולה לממן פרויקטים שהיא מבצעת.

הנפקת 100 מניות בסכום של 10 ₪, מכניסה לקופת החברה 1,000 ₪. אם המניה שווה 1 ₪, אז החברה תכניס 100 ₪ לקופה.

שימו לב, הסבר זה מופשט בצורה מאוד קיצונית ומתעלם מהמון פרמטרים אחרים.

שתי ההשקעות הנפוצות ביותר בשוק ההון הן מניות ואגרות חוב:

מניות

כשאתם רוכשים מניה, אתם רוכשים בעלות חלקית על העסק.
לצורך הדוגמא קניתם 1000 מניות של חברת L'OREAL, ולחברת L'OREAL יש סה"כ מיליון מניות, זה אומר שאתם מחזיקים 1,000/1,000,000 שזה 0.1% מחברת L'OREAL. מה שהופך אותך לבעל מניות בחברה.

 

חברות "משלמות" לבעלי המניות שלהם בשתי דרכים עיקריות:

  1. הערכת מחיר המניה- כאשר חברה מתפקדת היטב וממשיכה להגדיל את הרווחים שלה, מחיר המניה שלה יכול לזנק.
  2. תשלום דיבידנדים- לעיתים קרובות חלק מהרווחים מחולקים לבעלי המניות, זה נקרא דיבידנד.
    סכום הדיבידנד נקבע ע"י דירקטוריון החברה בהסכמת בעלי המניות.

כשחברה משלמת דיבידנד היא "מפסידה כסף" כי יוצא כסף מהקופה שלה, כך שטכנית מחיר המניה ירד במחיר הדיבידנד ששולם למניה.

אגרות חוב

אגרת חוב היא בעצם הלוואה הניתנת לחברה על ידי הציבור. 

מדינות וחברות מנפיקות אגרות חוב כצורת מימון.
כקונים סל אגרות חוב אתם בעצם מעניקים למדינה/החברה המנפיקה לממן את הפרויקטים שלה. 

הגוף המנפיק יחזיר לכם את הסכום הנקוב באגרת החוב בתוספת ריבית.
בדרך כלל הקרן משולמת במועד פקיעת אגרת החוב והריבית משולמת לכל אורך חיי האגרת.

 

בדרך כלל אגרות חוב מוגדרות כהשקעה פחות מסוכנת ממניות.
יש להם פוטנציאל רווח נמוך יותר אך מצד שני, תנודתיות קטנה יותר וסיכון נמוך יותר להפסד הכסף המקורי שהשקעתם.
למניות יש תנודתיות רבה יותר במהלך השנים, אך עם הסיכון מגיע הרווח, ככל שהסיכון גדול יותר הרווח גדול יותר.

 

הסיבות לכך שאגרות חוב יותר בטוחות ממניות הן:

  • בעלי אגרות החוב קודמים לבעלי המניות במקרה של פשיטת רגל של החברה.
  • בהתנהלות רגילה (לא פשיטת רגל), מובטח שההון המושקע יחזור למשקיע בזמן.

עוד דרך להשקיע היא השקעות אלטרנטיביות:

השקעות אלטרנטיביות הן השקעות שלא מבוססות על מניות או אגרות חוב.
בדרך כלל נמצא מוצרים כמו זהב, נדל"ן (תקנות REIT  או SIIC) אבל גם מכשירים פיננסיים כמו אופציות, חוזים עתידיים וכו'.
השקעות אלה יותר מורכבות ובדרך כלל נעשות על ידי אנשים יותר מומחים בשוק ההון.
השקעה בזהב או בנדל"ן מאפשרות גיוון של תיק ההשקעות.
לזהב למשל יש מוניטין של השקעה שלא מושפעת מהתנודתיות בשוק ולכן נחשבת כהשקעה שמגנה מפני התנודתיות הזו.
בכל זאת, צריך להיזהר כי הזהב אמנם מקטין את הסיכון, אבל עדיין חלים עליו חוקי השוק, לא משנה מה ערכו האמיתי, המחיר שלו תמיד ייקבע בהתאם להיצע ולביקוש.
במקרה של קריסה, משיכות הון מסיביות משוק ההון יכולות לגרום לקריסתו יחד עם נכסים נוספים.

אז איך מתחילים?

השקעה בשוק ההון יכולה להיות הרבה יותר קלה ונגישה לביצוע ממה שאנחנו נוטים לחשוב.
כדי להבטיח הצלחה לאורך זמן, מומלץ לא להסתמך רק על המזל וללמוד את כללי ההשקעה הבסיסיים. 

קודם כל צריך להבין את היתרונות של שוק ההון.
שוק ההון נתן לנו את האופציה לגרום לכסף שלנו לעבוד בשבילנו ועדיין לשמור על נזילות.
בתקופה דיגיטלית כמו שלנו, בה כל המידע קיים בחינם באינטרנט, כל אחד יכול ללמוד ולפתח מיומנות של מנהל השקעות.
ככל שנלמד מוקדם יותר ונתנסה, נוכל למקסם רווחים גם במסלולים של סיכון נמוך.

מהם השלבים להשקעה בשוק ההון?

השלב הראשון הוא להכיר את כל מכשירי ההשקעה(מניות, קרנות סל, קרנות השתלמות, אגרות חוב ועוד) ואת היתרונות והחסרונות שלהם.

השלב השני הוא הגדרת מטרות. אחרי שאתם מבינים את כל רכיבי ההשקעה, אתם צריכים לקבוע כמה דברים: מטרות להשקעה, זמן ההשקעה, רמת הסיכון, כמה אחוזים מהכסף תרצו להשקיע בכל אפיק ומה אתם רוצים לעשות בעתיד עם כל אחד מהמסלולים.

בהתאם למטרות שהגדרתם ולהעדפות שלכם תוכלו למצוא את אפיקי ההשקעה שיתנו מענה מיטבי לצרכים שלכם. 

השלב השלישי זה הזמן להכיר את אסטרטגיות ההשקעה ולבחור אחת שמתאימה לכם.
קיימות הרבה אסטרטגיות שונות ומגוונות שיש להם סיכויי רווח וסיכון שונים, טווח קצר או טווח ארוך ועוד.

בכל מקרה, אם תכירו את אסטרטגיות ההשקעה תוכלו לבחור בחירה מושכלת שמתאימה לכם ולצרכים שלכם.

בדיקת תיק ההשקעות:

אחרי שבחרתם אסטרטגיה, בדקו שהיא מתאימה לתיק שברצונכם להחזיק ולמטרות שהגדרתם.
היתרון בשוק ההון הוא שניתן לתרגל לפני שמתחילים להשקיע בכסף אמיתי.

ניהול תיק ההשקעות:

אחרי שפתחתם את חשבון ההשקעות שלכם, אתם יכולים לנהל את התיק מכל מקום בעזרת האינטרנט ולסחור בכל זמן בו המסחר פתוח.

חשוב מאוד לעקוב ולהיות ערניים למה שקורה בשווקים, במגמות בעולם וגם בנוגע לחברות ספציפיות.
ניתן למצוא את כל המידע באתרים ועיתונים כלכליים.

לסיכום שוק ההון בכמה מילים:

  • שוק המניות הוא המקום בו חברות מגייסות משקיעים. 
  • כשאתה רוכש מניה, אתה קונה חלק מהחברה שהנפיקה אותה כך שאתה הופך לבעלים באופן חלקי.
  • המניות מחזירות ערך על ידי העלאת מחיר השוק שלהן או על ידי חלוקת דיבידנד.
  • קניית אגרת חוב זה מתן הלוואה לממשלה או לחברה.
    בסוף חיי האגרת תקבל את הקרן בתוספת ריבית.
  • השקעות אלטרנטיביות הן השקעות בניירות ערך של זהב ונדל"ן או מכשירים פיננסיים כמו אופציות.
    השקעות אלה דורשות מיומנות וידע.
  • צמיחת השוק לא מובטחת, במיוחד בטווח הקצר.
    יחד עם זאת, אם יש לכם אסטרטגיה מובנית וברורה לטווח הארוך, יש לכם סיכוי טוב לראות תשואות יפות מההשקעות שלכם.